사케다전법은 사케다5법이라고도 하는데, 일본 도쿠가와 시대의 사케다 항구에서 거래의 신으로 불리던 <혼마 무네히사; 本間宗久, 1717-1803)>라는 사람이 만든 기술적 지표이다. 혼마 무네히사의 사케다전법은 헤드앤숄더, 역헤드앤숄드와 비숫한 형태를 뛴 흐름을 말한다. 어느 정도 신뢰도가 있는 것으로 알려지고 있다. 혼마 무네히사는 야마카타현 데와에서 태어나 23세에 혼마 가문의 양자로 들어가 엄청난 부를 쌓았다. 그는 전 세계에서 사용되고 있는 캔들차트의 고안자로서 쌀거래로 엄청난 부를 쌓았고 그의 상술은 신기막측하여 '거래의 신'이라는 별명을 얻었다.
사께다전법은 일본 도꾸가와시대 사께다항구에서 활동하연 유명 거래인 혼마의 이론을 구체화 시킨 이론으로 삼산(三山), 삼천(三川), 삼병(三兵), 삼공(三空), 삼법(三法) 이렇게 5가지로 구성되어 사께다5법으로 불리는 매매방법이다. 앞의 네가지는 주가 패턴의 해석에 대한 풀이이고, 삼법은 행동원리라고 할 수 있다.
사케다 전술은 내용이 명료하고 주가 흐름의 기본 패턴에 대해 기술하고 있기 때문에 패턴분석에 의한 투자전략의 우너조격이라 할수 있다. 특히 사케다 5법중 삼산, 삼천, 삼공은 미국에서 창출된 패턴분석가운데 신뢰도가 높은 헤드앤숄더형(머리어깨형), 갭 등과 그 모형을 같이하고 있어 신뢰성이 높다(김정환, 2022, p.156)
이는 단순 보조지표 보다는 흐름을 보는 매매 비법으로 여기서 지지선, 저항성, 피보나치 되돌림, 삼각수렴, 쌍다박 등 다양한 보조지표가 녹아들어 있는 일종의 흐름예측표로 현대 주식시장에서 상당히 높은 신뢰도를 가지고 있는 매매법이다. 이와 같은 비슷한 매매법으로 서양에서는 엘리어트파동이 있다.
▣ 삼산(삼봉천정)과 삼천(삼봉바닥형)
삼산은 주식추세가 산이 3개인 모양을 띈 형태이다. 최고점을 형성할 때 나타나는 패턴으로 3개의 봉우리가 꼭대기를 형성했기 때문에 삼봉천장이라고 한다. 삼산 모양이 형성되면 고점지표로 보기 때문에 하락이 시작하느 지점이기도 하다. 그러나 마지막 3번째 봉우리가 전고점을 돌파한다면 매수세가 강하게 작용하기 때문에 강세장을 해석될 수도 있다. 전고점을 돌파하지 못하는 시점이 1차매도 시점, 전저점을 이탈하는 시점이 2차 매도 시점으로 잡는 방법이다.
삼천은 3개의 하천을 말하는 삼봉바닥형 차트를 의미한다. 바닥을 잘 다지고 상승을 예고할 때 나오는 차트이다. 바닥을 잘 다지고 상승을 예고할 때 나오는 차트이다. 그러나 마지막 3번째 상승시도에서 전고점을 강하게 돌파한다면 강세장의 출발점으로 해석하고, 1차 매도시점은 세 번째 저점이 전저점을 지지하는 시점으로 본다. 2차 매수시점은 세 번째 전고점을 돌파해 나가는 지점이다.
▣ 적삼병(赤三兵)과 흑삼병(黑三兵) )
적삼병은 고점을 높이며 연속된 3개의 강한 양봉이 발생하는 패턴이다. 바닥권이 발생한 경우 장기간의 하락추세를 벗어나 상승으로 전환되는 신호로 본다.
흑삼봉은 높은위치에서 저점을 낮추는 3개의 음종이 연속으로 발생하는 패턴이다. 매수세에서 매도세로 돌아섬을 의미하며, 순간 급락세로 돌아설 가능성이 높기 때문에 주의가 필요한 구간이다.
▣ 상승삼공(上昇三空)과 하락삼공(下落三空)
상승삼공은 3일 연속 갭상승이 난 패턴이다. 캔들은 갭을 메우려는 성질을 가지고 있기 때문에 갭을 메우려고 하락이 진행될 것으로 예측한다. 과매수로 인해 매도세가 발생할 가능성이 높음
하락삼공은 3일 연속 하락갭이 나타난 패턴이다. 갭을 메우려는 특성때문에 상승이 진행될 가능성이 높고, 과매도로 인해 매수세가 늘고 상승할 가능성 높다.
▣ 삼법(三法)
삼법은 매수, 매도, 휴식을 의미한다. 사께다전법 마지막으로 휴식을 특히 강조하였다. 관망의 중요성을 강조한 것이다. 추세가 확인되기 전까지는 무조건 관망하면서 매도시점이나 매수시점을 기다리는 것이 필요하다는 것이다. 쉬는 것도 투자다라는 주식 격언처럼 매수 또는 매도가 불확실한 시점에서는 주가 방향을 기다리며 일정 기간 휴식을 취하는 것이 좋다.
▣ 마무리하며
사케다 전법은 과거 기술적 분석에서 상당히 많이 이용되어왔던 기법이지만, 최근 실전투자에서 각 종목의 차트는 이보다 훨씬 복잡하게 이루어진다. 따라서 사케다전법과 동일한 캔들이 출현하는 경우는 드물고, 출현하다고 하더라도 거래량과 추세, 이평선 등의 여타 지표들을 종합해서 매매에 임해야 할 것이다. 다만 이 기법도 응용하는 자세가 필요하다.
주식투자 기술적 분석은 주가의 내재가치를 무시하고 주가의 단기적 변동을 중심으로 분석하기 때문에 한계가 있다. 따라서 주가에 영향을 미치는 기업의 내재가치 분석, 산업분석, 거시경제 트랜드 등을 종합하여 판단해야 한다. 주식투자 기술적 분석의 보조지표는 말 그대로 보조지표, 참고자료로 활용하길 바란다. 이들 지표도 앞 절에서 설명한 다우이론, 엘리어트 파동이론 등의 이론과 MACD, 이동평균선, 스토캐스틱 등의 보조지표와 함께 사용하면 더욱 효과적이다.